Trading Mercados de Futuros Parte 2.
Detalles de operativa en los mercados de Futuros, un mercado de derivados financieros en cripto activos.
Aprender a operar mercados de Futuros no es una tarea imposible pero es necesario conocer las diferentes herramientas, indicadores y controles que tenemos a disposición para tener mayor control de nuestra operativa.
Cada plataforma y bróker es diferente, cada uno ofrecen diferentes tipos de contratos que deberás conocer antes de abrir una posición en largo o en corto.
A continuación veras los puntos más importantes a tener en cuenta antes de tomar posiciones en el mercado de Futuros:
¿Qué tipo de contrato y cuál es el tamaño de un contrato?
Tipo de contrato: USDT o Moneda.
El tipo de contrato es importante para saber que activo es el que deseas ganar.
> Si operas contratos con USDT, estas principalmente buscando capitalizar en USDT.
> Si operas contratos con Moneda ( BTC ), estas principalmente buscando capitalizar en BTC.
Unidad de tamaño: Valor por cada contrato.
El “contrato” es la unidad de tamaño estandarizado.
Se debe tener en cuenta la unidad para entender el tamaño real de la posición en la cual se entra.
Por ejemplo, en plataformas como Binance , cada contrato equivale a 100 USD.
Así que 90 Contratos equivalen a 9000 USD ( 90 contratos x 100 USD ).
En plataformas como Bingbon o Binance un contrato equivale a 1 USD.
Asi que 2.5 contratos seria el equivalente a 2.5 USD ( 2.5 contratos x 1 USD ).
¿Cuál es el margen inicial?
El margen inicial es el valor mínimo que debe pagar para abrir una posición apalancada, es lo que respalda su posición apalancada, actuando como garantía.
Por ejemplo, puede comprar 1 BTC con un margen inicial de 0.1 BTC (con un apalancamiento de x10). Entonces, su margen inicial sería el 10% del pedido total.
En este caso para una posición de 50 contratos o 5000 USD debo utilizar como colateral un margen inicial de 0.0082 BTC.
Para saber el margen inicial de una posición deberás calcular :
( Tamaño de la posición deseada / Precio de entrada ) / Apalancamiento
( 5 000 USD / 60 000 USD ) / 10 = 0.0083
Menos la comisión dependiendo del Exchange para obtener un margen inicial de 0.0082 BTC.
¿Cuál es el margen de mantenimiento?
El margen de mantenimiento es la cantidad mínima de garantía que debe tener para mantener abiertas las posiciones comerciales. Si su saldo de margen cae por debajo de este nivel, recibirá una llamada de margen (pidiéndole que agregue más fondos a su cuenta) o será liquidado.
La mayoría de las casas de cambio de criptoactivos simplemente lo liquidaran sin dar aviso.
El margen inicial es el valor que se pone como colateral para abrir una posición; y el margen de mantenimiento se refiere al saldo mínimo que necesita para mantener abiertas las posiciones.
Este último es un valor dinámico que cambia según el precio del mercado y su saldo de cuenta ( garantía ).
¿Qué es la liquidación?
Si su garantía cae por debajo del margen de mantenimiento, su cuenta de futuros puede estar sujeta a liquidación, esta se produce de diferentes formas, según el riesgo y apalancamiento de cada usuario. Cuanto mayor sea la posición total, mayor será el margen requerido.
Para evitar eso, puede cerrar sus posiciones antes de que se alcance el precio de liquidación o agregar más fondos a su saldo de garantía; lo que permite alejar el precio de liquidación del precio de mercado actual.
¿Qué es la Tasa de Financiación?
La financiación consiste en pagos regulares entre compradores y vendedores.
Cuando la tasa de financiación es superior a cero, los traders que están en posiciones en largo (compradores) tienen que pagar a los que están en corto (vendedores).
Si una tasa de financiación es negativa significa que los traders en posiciones en corto pagan a los que tienen posiciones en largo.
La tasa de financiación se basa en dos componentes: la tasa de interés y la prima.
En cada mercado de futuros la tasa de interés generalmente es fija y la prima varía según la diferencia de precio entre los mercados de futuros y al contado (spot）.
Las tasas de financiación son cobradas 3 veces en un día a la misma hora en todas las casas de cambio : 00:00, 8:00 y 16:00 ( GMT+8 ) y se cobran únicamente a las posiciones abiertas.
Esto se hace para estimular el movimiento y fluctuación del precio en el mercado, ya que los largos cierran sus posiciones y se abren nuevos cortos.
A diferencia de los contratos perpetuos, los contratos trimestrales no conllevan una tarifa de financiación.
Esto es favorable para los traders y coberturistas (“Hedgers”) de largo plazo ya que las tarifas de financiación pueden fluctuar con el tiempo, especialmente en condiciones de mercado extremas, las altas tarifas pueden resultar costosas en posiciones a largo plazo.
¿Qué son el Último precio (Last price) y el precio de Marca (Mark price)?
El precio de marca es una estimación del valor real de un contrato (precio marca) en comparación con su precio de negociación real (último precio).
El cálculo del precio de marca evita las liquidaciones injustas que pueden ocurrir cuando el mercado es muy volátil.
Entonces, mientras que el precio del índice está relacionado con el precio de los mercados al contado (Spot); el precio de marca representa el valor razonable de un contrato de futuros perpetuo.
¿Qué es el PnL ( Profit&Loss)?
PnL significa ganancias y pérdidas, y puede realizarse o no.
Cuando tiene posiciones abiertas en un mercado de futuros perpetuo, su PnL no se realiza; lo que significa que todavía está cambiando en respuesta a los movimientos del mercado.
Cuando cierra sus posiciones, el PnL no realizado se convierte en PnL realizado (parcial o totalmente).
Debido a que el PnL realizado se refiere a la ganancia o pérdida que se origina en las posiciones cerradas, no tiene relación directa con el precio de marca; sino solo con el precio ejecutado de las órdenes.
Esta segunda parte de la lectura, se enfoco hacia los principales puntos a tener en cuenta al operar en una plataforma y poder entender que se hace cada vez que entramos un trade.
Gracias nuevamente por su atención a la lectura de esta segunda parte de introducción a mercados de futuros.
Textos de apoyo :
Casas de cambio que utilizo :
Bingbon Exchange :
http://partner.bingbon.com/LaConexion
Binance Exchange:
